Як вибрати пайовий інвестиційний фонд
"Минулі показники не є індикатором майбутніх результатів" - завжди пишеться дрібним шрифтом на будь-якому проспекті пайового інвестиційного фонду (ПІФ). Як інвестору, ця заява доставляло мені дискомфорт при виборі Піфа для мого пенсійного портфеля. А все тому, що я звик дивитися на історичні показники, як критерії пошуку фонду, який в майбутньому може забезпечити мені більш високий прибуток. Це називається гонкою за прибутком, і це нікуди мене не привело. Але питання все ще залишався. Як вибрати фонд, який може дати мені гідну прибуток у довгостроковій перспективі і не втратить дуже багато вартості при рецесії?
Кроки
1
Ось перелік пунктів, які можуть допомогти вам раціонально підійти до вибору пайових інвестиційних фондів. Таким чином, ви можете бути спокійні, що ваша домашня робота з відбору логічна і не залежить від ваших емоцій. Вся інформація, необхідна для наступних кроків, може бути отримана на загальнодоступних веб-сайтах, таких як Yahoo finance, Morningstar і т.д.
2
Мета і Інвестиційна стратегія Піфа: один з основних факторів, який треба проаналізувати, - чи відповідає мета ПІФу мети індивіда. Фонд може прагнути до приросту капіталу та / або доходу протягом тривалого терміну (зазвичай), а це може не задовольняти потребам людини. Відповідність цілей фонду потребам інвестора необхідно аналізувати до того, як починати інвестування.
3
Менеджер Піфа: менеджер фонду, як головний тренер баскетбольної команди. Він може підтримуватися командою менеджерів, економістів, аналітиків, статистиків та ІТ-системами. Менеджер фонду за допомогою своєї команди дивиться на нинішню ситуацію в економіці, аналізує цінні папери, які можуть отримати вигоду з поточного стану економіки, а потім інвестує в цінні папери, які відповідають цілям і стратегії фонду. Шукайте фонди, в яких менеджер працює вже 3-5 років.
4
Число зірок від Morningstar: зірковий рейтинг Morningstar порівнює історичні прибутковості фонду зі своєю історичною волатильністю, привласнюючи кожному фонду від 1 до 5 зірок (5 - кращий результат). Фонд з найвищими прибутками / волатильністю в своїй категорії заробляє 5 зірок. Вивчіть фонди з 5-зірковим рейтингом Morningstar, перш ніж робити якийсь поглиблений аналіз фонду.
5
Ефективність вище еталона: багато хто активно керовані фонди не перевершують відповідні індексні фонди, що є важливим чинником при виборі пайового інвестиційного фонду. Якщо індексний фонд, що не активно управляється і має більш низький коефіцієнт витрат (описано далі), може перевершити активно керований фонд, то навіщо переплачувати за покупку активно керованих фондів? Morningstar також порівнює кожен фонд з SP 500 і з прибутком в категорії. Це порівнянне число буде позитивним, якщо фонд перевищив показник у періоді, і негативним, якщо фонд показав найгірший результат.
6
Коефіцієнт витрат: вартість володіння ПІФом представлена коефіцієнтом витрат і включає в себе консультаційні послуги, операційні витрати та інші адміністративні витрати. Якщо існує кілька фондів в тій же категорії, то вибирайте фонд з низьким коефіцієнтом витрат.
7
Комісійний збір: деякі пайові інвестиційні фонди стягують комісійний збір на користь брокерів, що зовсім не йде на користь інвестору. Комісійний збір називається попереднім, якщо він сплачується авансом, і називається наступним, якщо сплачується при продажу фонду. Комісійні збори можуть варіюватися від 1% до 8%. Сплата комісійного збору означає початок з негативною прибутковістю на інвестиції. Комісійний збір не дає якихось особливих привілеїв інвестору. Просто говорите "Ні" комісійним зборам, якщо вони не можуть бути виправдані.
8
Стандартне відхилення: ризик, пов`язаний з ПІФом, полягає в волатильності прибутковості, а стандартне відхилення використовується для вимірювання волатильності фонду. Чим вище стандартне відхилення, тим вище волатильність прибутковості фонду, яка може бути пов`язана з більш високою прибутковістю. Коли ви порівнюєте два фонди, які мають однакову прибутковість, вибирайте той, у якого більш низьке стандартне відхилення, тому що фонд максимізує прибутковість для покриття прийнятих ризиків.
9
Річний оборот: коефіцієнт обороту фондів являє собою відсоток володіння фонду, який змінюється щороку. Оборот 100% і більше означає, що весь портфель фонду замінюється щороку. Купівля та продаж акцій буде коштувати грошей через комісій і, отже, більш високих витрат на фонд. Шукайте більш низьку оборотність.
10
Збирайте дані про всіх згаданих вище факторах для кожного Піфа, який ви аналізуєте, а потім вибирайте ПІФ, який в кращому становищі по всім цим факторам. Кращий підхід полягає у виявленні фондів, грунтуючись на цих факторах, а потім в ручному відборі остаточних варіантів.
Попередження
- Деякі інвестиційні менеджери ведуть кілька фондів і припиняють менш вдалі. Будьте обережні, дивлячись на прибутковість фонду.
- Те, що фонд відпрацював дуже добре в минулому кварталі або в минулому році, не означає, що буде також добре в наступному кварталі або в наступному році.
